Actions => titres de propriété d'une société. Elles donnent droit à des dividendes et au droit de vote. Leur rendement dépend de la performance de l'entreprise et de l'évolution du marché.

Obligations => titres de créance émis par un État, une collectivité ou une entreprise. Elles rapportent un intérêt (le coupon) et le capital est remboursé à l'échéance. Leur risque dépend de la qualité de l'émetteur et de l'évolution des taux.

Fonds de placement & ETF => supports collectifs qui répartissent les risques sur de nombreux titres. Les ETF sont cotés en bourse et répliquent généralement un indice (SMI, S&P 500, MSCI World…).

Instruments du marché monétaire => placements à court terme (dépôts à terme, papiers monétaires, fonds monétaires), utiles pour gérer la trésorerie.

Devises (Forex) => achat et vente de monnaies (CHF, EUR, USD…), que ce soit pour investir ou pour couvrir un risque de change.

Matières premières => or, argent, pétrole, produits agricoles. On y accède en direct (métal physique) ou par des fonds et des produits dérivés.

Immobilier coté => fonds immobiliers suisses cotés, sociétés foncières et REITs : on investit dans la pierre sans détenir soi-même les biens.

Cryptoactifs => bitcoin, ether, stablecoins, jetons (tokens). En Suisse, ils sont encadrés notamment par la loi DLT ; dans l'Union européenne, par le règlement MiCA.

• SIX Swiss Exchange (Zurich) : la bourse principale, avec les indices SMI, SPI et SMIM
• BX Swiss (Berne) : une bourse complémentaire, notamment pour les investisseurs privés

• Euronext (Paris, Amsterdam, Bruxelles…) : indice CAC 40
  
• Deutsche Börse / Xetra (Francfort) : indice DAX
• London Stock Exchange : indice FTSE 100
• Eurex : un des principaux marchés européens de produits dérivés (futures et options)
• NYSE et Nasdaq (New York) : indices Dow Jones, S&P 500 et Nasdaq 100
• CME Group (Chicago) : dérivés sur taux, indices et matières premières
• Places asiatiques : Tokyo, Hong Kong, Shanghai, Singapour

La valeur de ces instruments dépend d'un autre actif, appelé « sous-jacent » : une action, un indice, une devise, un taux, une matière première ou un cryptoactif.

Options => le droit (et non l'obligation) d'acheter (call) ou de vendre (put) un sous-jacent à un prix fixé d'avance.

Futures & Forwards => l'engagement ferme d'acheter ou de vendre à une date et un prix convenus. Les futures sont standardisés et négociés en bourse ; les forwards sont conclus de gré à gré.

Swaps => des échanges de flux financiers, par exemple taux fixe contre taux variable ou une devise contre une autre. Ils sont surtout utilisés pour la couverture.

Warrants => des options émises par une banque et cotées en bourse. Très répandus en Suisse.

Produits structurés => des combinaisons d'obligations et de dérivés. La Suisse est l'un des premiers marchés au monde pour ces produits :

• produits à protection du capital
• produits d'optimisation du rendement (reverse convertibles, barrier reverse convertibles)
• produits de participation (trackers, certificats)
• produits avec effet de levier

CFD (Contracts for Difference) => des contrats qui reproduisent la variation de prix d'un sous-jacent, sans le détenir, et avec effet de levier.

Certains instruments exposent l'investisseur à des pertes importantes, et parfois supérieures à sa mise de départ :

• Produits à effet de levier (CFD, turbos, futures, Forex avec levier) : les gains et les pertes sont multipliés
• Vente d'options : le risque de perte peut être illimité
• Cryptoactifs : très forte volatilité, risque lié aux plateformes et à la conservation des clés, cadre réglementaire encore en évolution
• Obligations à haut rendement (High Yield) : risque de défaut de l'émetteur plus élevé
• Produits structurés complexes : risque que la banque émettrice fasse défaut et difficulté à revendre avant l'échéance
• Titres peu liquides ou non cotés (small caps, penny stocks, private equity) : difficulté à vendre et à valoriser
• Produits exotiques : fonctionnement difficile à comprendre et frais parfois cachés

Les principaux risques à connaître

• Risque de marché : les prix évoluent défavorablement
• Risque de contrepartie / d'émetteur : l'émetteur ou le cocontractant ne peut plus faire face à ses engagements
• Risque de liquidité : impossible de vendre rapidement à un prix correct
• Risque de change : la devise du placement s'écarte de votre monnaie de référence
• Risque de levier : les pertes sont amplifiées
• Risque réglementaire et fiscal : les règles changent selon le pays et au fil du temps